Hay una paradoja que destruye e-commerces rentables: vender mucho pero no tener plata. Suena absurdo, pero le pasa a más tiendas de las que imaginarías.
El margen neto te dice si tu negocio es rentable. El flujo de fondos te dice si tu negocio va a sobrevivir. Son dos cosas distintas, y las dos son críticas.
Vender mucho ≠ tener plata
¿Por qué una tienda que factura $5.000.000 puede quedarse sin plata para pagar sueldos? Porque hay un desfasaje temporal entre cuándo vendés y cuándo cobrás:
| Medio de pago | Demora en acreditación |
|---|---|
| Transferencia bancaria | Inmediato - 24 hs |
| MercadoPago (dinero en cuenta) | Disponible inmediato |
| Tarjeta débito (MercadoPago/pasarela) | 2-3 días hábiles |
| Tarjeta crédito (1 pago) | 7-14 días hábiles |
| Tarjeta crédito (cuotas) | 7-14 días el primer pago, luego mensual |
| Ventas en MercadoLibre | 5-21 días según reputación |
Ingresos reales vs. facturados
Tu P&L registra las ventas cuando se generan (criterio devengado). Tu flujo de caja registra el dinero cuando efectivamente llega a tu cuenta (criterio percibido). La diferencia es crucial:
| Concepto | P&L (devengado) | Flujo de caja (percibido) |
|---|---|---|
| Venta de $100.000 con TC en 3 cuotas | $100.000 hoy | $33.300 en 7 días, $33.300 en 37 días, $33.300 en 67 días |
| Factura proveedor a 30 días | Gasto hoy | Salida en 30 días |
| Sueldo de mayo | Gasto en mayo | Salida 1-5 de junio |
Gastos fijos vs. variables: la base de tu proyección
Gastos fijos (siempre los tenés)
Sueldos, alquiler, Shopify, seguros, contador, internet, servicios. Estos gastos existen vendas 0 o $10.000.000. Son tu piso de caja — el mínimo que necesitás cubrir cada mes.
Gastos variables (dependen de las ventas)
Mercadería (COGS), envíos, comisiones de pasarela, publicidad, packaging. Estos suben y bajan con tus ventas.
Cómo proyectar tu caja a 30/60/90 días
La proyección de flujo de caja sigue una fórmula simple:
Cobros esperados: Acreditaciones pendientes de pasarela + ventas proyectadas del período
Pagos programados: Proveedores + sueldos + alquiler + cuotas de créditos + impuestos + ads
Ejemplo real: proyección a 3 meses
| Mayo | Junio | Julio | |
|---|---|---|---|
| Saldo inicial | $1.200.000 | $890.000 | $1.340.000 |
| + Cobros de ventas | $4.800.000 | $5.200.000 | $5.500.000 |
| + Cobros pendientes anteriores | $600.000 | $400.000 | $300.000 |
| − Compra mercadería | ($2.000.000) | ($1.800.000) | ($2.200.000) |
| − Sueldos y cargas | ($1.200.000) | ($1.200.000) | ($1.200.000) |
| − Publicidad | ($700.000) | ($750.000) | ($800.000) |
| − Alquiler y servicios | ($200.000) | ($200.000) | ($200.000) |
| − Envíos | ($350.000) | ($380.000) | ($400.000) |
| − Cuota crédito | ($580.000) | ($580.000) | ($580.000) |
| − Impuestos | ($380.000) | ($350.000) | ($400.000) |
| Saldo final | $890.000 | $1.340.000 | $1.360.000 |
Esta proyección te muestra que en mayo la caja baja a $890.000 — un punto bajo. Si hay algún imprevisto (un proveedor que cobra antes, una caída de ventas), podrías tener problemas. Saberlo hoy te permite tomar acción: negociar plazos, adelantar cobros o reducir publicidad temporalmente.
El rol de los créditos y pagos a proveedores
Dos elementos que muchos olvidan en la proyección:
Cuotas de créditos bancarios
Si tenés créditos vigentes, cada cuota mensual es una salida fija de caja. Como explicamos en la guía de créditos, separar capital de intereses es clave para no distorsionar tu P&L.
Pagos a proveedores a plazo
Si comprás a 30/60/90 días, tenés compromisos futuros que no aparecen en tu saldo actual pero van a impactar tu caja próximamente. Es fundamental tener visibilidad de las cuentas por pagar.
Preguntas frecuentes
¿Por qué mi e-commerce vende mucho pero no tiene plata en caja?
Por el desfasaje entre ventas y cobros. Con tarjeta de crédito o cuotas, pueden pasar días o semanas hasta que la plata esté en tu cuenta.
¿Cómo proyecto mi flujo de caja a 30 días?
Saldo actual + cobros esperados − pagos programados. Incluí todo: proveedores, sueldos, impuestos, cuotas de créditos y publicidad.
Proyectá tu flujo de caja automáticamente
Conectá tu Shopify y tus cuentas bancarias. Profitar proyecta tu caja a 30/60/90 días con todos los cobros y pagos incluidos.
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